A Paramount concluiu nesta terça-feira (6) a aquisição da Warner Bros. Discovery, em uma operação que reúne dois dos mais tradicionais grupos de entretenimento dos Estados Unidos sob uma única companhia, denominada Skydance. O negócio foi anunciado após a conclusão das etapas regulatórias e contratuais necessárias para a operação.
A transação envolve US$ 81 bilhões pela aquisição da Warner Bros. Discovery. Considerando as dívidas incorporadas ao negócio, o valor total da operação chega a aproximadamente US$ 111 bilhões. A nova empresa reúne um amplo portfólio de estúdios, plataformas de streaming, canais de televisão, notícias, esportes e franquias cinematográficas.
Com a fusão, passam a fazer parte do mesmo grupo marcas como Warner Bros., HBO, HBO Max, CNN, Discovery, Paramount Pictures, Paramount+, CBS e diferentes redes de televisão. O catálogo também inclui franquias conhecidas mundialmente, como Harry Potter, O Poderoso Chefão e Top Gun.
A nova companhia será comandada por David Ellison, como presidente e diretor-executivo, ao lado de Ynon Kreiz, que assumirá a função de co-CEO. As ações da empresa combinada começaram a ser negociadas na Bolsa de Valores de Nova York sob o código SKYD.
Disputa pela Warner Bros.
A conclusão da operação encerra uma longa disputa pelo controle da Warner Bros. Discovery. A empresa havia sinalizado interesse em avaliar a venda de parte ou da totalidade de seus negócios e chegou inicialmente a um acordo envolvendo seus estúdios e operações de streaming com a Netflix.
A Paramount, então controlada pela Skydance, apresentou uma oferta concorrente para adquirir toda a Warner Bros. Discovery. Após meses de negociações e propostas, a Paramount elevou sua oferta para US$ 31 por ação, levando a Netflix a desistir da disputa. Paramount e Warner formalizaram o acordo de fusão no fim de fevereiro.
A operação também provocou manifestações dentro da indústria cinematográfica. Artistas, roteiristas e diretores demonstraram preocupação com possíveis efeitos da concentração empresarial sobre empregos, produção cinematográfica e diversidade de conteúdo.
Novo grupo amplia presença no streaming
A combinação das duas empresas cria uma estrutura com duas grandes plataformas de streaming: HBO Max e Paramount+. A Skydance pretende integrar os serviços gradualmente, formando uma operação conjunta de streaming.
A companhia também estabeleceu metas de produção. De acordo com informações divulgadas no anúncio da operação, a nova empresa pretende produzir pelo menos 30 filmes de grande porte para os cinemas por ano e mais de 180 programas e séries de televisão.
Além do entretenimento, o conglomerado terá presença significativa no setor de notícias, reunindo CNN e CBS News, e no segmento esportivo, com ativos como CBS Sports e TNT Sports.
Questões regulatórias e investimentos
A fusão enfrentou processos de análise concorrencial nos Estados Unidos e em outros mercados. Na União Europeia, a operação recebeu aprovação condicional, com compromissos relacionados à distribuição de filmes no mercado europeu.
Nos Estados Unidos, a conclusão também ocorreu após acordos relacionados a ações judiciais que contestavam a operação. Entre os compromissos assumidos estão o aumento da produção cinematográfica no país, investimentos em formação profissional e a criação de um conselho destinado a preservar a independência editorial da CNN e da CBS.
A aquisição também contou com financiamento de investidores dos países do Golfo, incluindo Arábia Saudita, Qatar e Emirados Árabes Unidos. A participação estrangeira no capital da nova empresa foi submetida à análise da Comissão Federal de Comunicações dos Estados Unidos (FCC).
Com a conclusão da operação, a Skydance passa a ocupar uma posição central no mercado global de entretenimento, reunindo grandes estúdios, serviços digitais, emissoras, canais de notícias, eventos esportivos e algumas das franquias mais conhecidas da indústria audiovisual.
